Phân Tích Thị Trường KVB | 29 Tháng 11: USD/JPY Giảm Do CPI Tokyo Tăng Và Đồn Đoán BoJ Tăng Lãi Suất

Sản phẩm: XAU/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Sáng thứ Sáu (29/11), giá vàng giao ngay nhanh chóng phục hồi từ mức thấp nhất trong ngày là 2.633,85 USD/ounce, đạt mức cao 2.645,52 USD. Vàng vẫn duy trì trên mức 2.600 USD/ounce trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và những dự đoán về khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất. Israel và Lebanon đã đồng ý ngừng bắn trong 60 ngày. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang giữa Nga và Ukraine có thể hỗ trợ giá vàng trên 2.600 USD. Hôm thứ Năm, Tổng thống Nga Vladimir Putin tuyên bố các cuộc tấn công quy mô lớn vào Ukraine là phản ứng trước việc Ukraine sử dụng hệ thống tên lửa phương Tây để tấn công lãnh thổ Nga. Trước đó, Ukraine cho biết các cơ sở năng lượng trên toàn quốc đã bị tấn công bởi lực lượng Nga.

Phân tích kỹ thuật:

Giá vàng đang dao động trong phạm vi từ Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 2.668 USD/ounce đến SMA 100 ngày ở mức 2.572 USD/ounce. Trong ngắn hạn, vàng có thể tiếp tục tăng nhưng cần vượt qua các mức kháng cự quan trọng. Nếu vượt qua SMA 50 ngày, mục tiêu tiếp theo sẽ là 2.700 USD/ounce. Nếu vượt mức này, giá có thể hướng đến 2.750 USD và mức cao kỷ lục 2.790 USD/ounce. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới 2.600 USD, giá có thể kiểm tra lại SMA 100 ngày ở mức 2.572 USD, sau đó là mức thấp ngày 14/11 tại 2.536 USD/ounce.

Sản phẩm: USD/JPY

Dự đoán: Giảm

Phân tích cơ bản:

Sáng thứ Sáu (29/11), trong phiên giao dịch châu Á, USD/JPY giảm mạnh, xuống khoảng 150,60, giảm 90 điểm trong ngày. Các nhà phân tích cho rằng dữ liệu CPI Tokyo cao hơn dự kiến đã làm tăng kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể tăng lãi suất vào tháng 12, hỗ trợ đồng yên Nhật. Theo Bloomberg, lạm phát tại Tokyo đã tăng tốc trong tháng này khi chính phủ Nhật Bản giảm trợ cấp năng lượng. Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) lõi tại Tokyo tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 11, cao hơn mức 1,8% của tháng trước và vượt dự báo 2% của các nhà kinh tế. Giá thực phẩm tăng cao cũng đẩy lạm phát tổng thể lên mức 2,6%. Sau báo cáo này, đồng yên đã mạnh lên so với đồng đô la. Bloomberg nhận định, xu hướng này có thể làm gia tăng suy đoán về việc BoJ tăng lãi suất vào tháng tới, khi cho thấy động lực lạm phát tại Nhật Bản tiếp tục duy trì.

Phân tích kỹ thuật:

CPI lõi tại Nhật Bản vẫn duy trì trên mức mục tiêu 2% của BoJ, làm gia tăng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trong thời gian tới. Điều này làm đồng yên Nhật mạnh lên và gây áp lực lên cặp USD/JPY. Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết ngân hàng sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát duy trì ở mức ổn định đạt mục tiêu 2%. Trong khi đó, dữ liệu PCE của Mỹ công bố hôm thứ Tư cho thấy tiến độ giảm lạm phát gần đây đã chậm lại. Điều này có thể làm giảm kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu Mỹ có thể tăng nhẹ, hỗ trợ đồng đô la. Hiện thị trường ước tính xác suất Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 là 62,8%, tăng từ mức 55,7% vào đầu tuần, theo Công cụ FedWatch của CME.

Sản phẩm: BTC/USD

Dự đoán: Tăng

Phân tích cơ bản:

Bitcoin phục hồi mạnh mẽ, vượt qua mức 95.600 USD sau một đợt giảm ngắn qua đêm. Nội các mới được cựu Tổng thống Trump công bố tập trung mạnh vào tiền điện tử, với hơn 5 thành viên cấp cao là những người ủng hộ Bitcoin có kinh nghiệm. Dù các đề cử cần được Thượng viện phê duyệt, khả năng cao sẽ thông qua nhờ đa số của Đảng Cộng hòa. Đáng chú ý, nhiều thành viên nội các, bao gồm cả ông Trump, công khai ủng hộ tiền điện tử, với một số người tiết lộ sở hữu Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác. Ông Trump đã báo cáo sở hữu 1-5 triệu USD tài sản dựa trên Ethereum và kiếm được hơn 7,15 triệu USD từ ba dự án NFT, bao gồm Mugshot và hai loạt thẻ giao dịch Donald Trump.

Phân tích kỹ thuật:

Chỉ 20% hợp đồng quyền chọn mua có mức giá thực hiện từ 100.000 USD trở lên, với giá trị danh nghĩa 4,25 tỷ USD đáo hạn trong tháng 11. Trong khi đó, chưa đến 2% quyền chọn bán có mức giá thực hiện tương tự, khiến hầu hết các quyền chọn này gần như không có giá trị, với giá trị danh nghĩa giảm còn khoảng 80 triệu USD. Dựa trên dữ liệu từ sàn Deribit, bốn kịch bản có khả năng xảy ra dựa trên xu hướng giá hiện tại. Kết quả của các quyền chọn đáo hạn vào thứ Năm sẽ phụ thuộc vào giá thanh toán của Bitcoin. Phân tích này giả định quyền chọn mua đại diện cho các vị thế tăng giá, trong khi quyền chọn bán phản ánh chiến lược trung lập đến giảm giá. Tuy nhiên, đây chỉ là cách tiếp cận đơn giản và không tính đến các chiến lược phức tạp hơn.