Quỹ phòng hộ định lượng tốt nhất châu Á tổn thất 29% lợi nhuận chỉ trong tháng 3

Vào thời điểm tháng 12 năm ngoái, Quỹ Quantedge Capital Pte của Singapore, được đánh giá là một trong những quỹ đầu tư hoạt động tốt nhất trên thế giới, vừa chứng kiến một trong những năm có biểu hiện tăng trưởng vượt bậc. Tuy nhiên, tháng vừa rồi lại phải trải qua một diễn biến tồi tệ nhất trong lịch sử, cho thấy sự thật rằng coronavirus đang tàn phá các quỹ phòng hộ nhanh đến thế nào. Khi thị trường chứng khoán, trái phiếu, tiền tệ và hàng hóa toàn cầu đều chịu xu hướng giảm, thì dường như cũng không còn một kịch bản nào khác đổi với giá trị các quỹ đầu tư.

Trong một bài bình luận gửi đến khách hàng trong tháng này, năm 2019 quỹ đã tăng trưởng 70.5%, chạm mức tài sản sở hữu là hơn 2 tỷ USD; trong tháng 3, ước tính tổng thiệt hại ban đầu rơi vào khoảng 28.8%.

Đây là lần thứ ba kể từ khi được thành lập vào năm 2006, quỹ phải chịu mức thua lỗ hàng tháng trên 20%, hai lần trước là thời điểm năm 2008 cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và tháng 6 năm 2013 do hiện tượng Taper tantrum (Taper tantrum chỉ sự tụt dốc mạnh của thị trường chứng khoán và giá trị đồng tiền các nền kinh tế mới nổi, khi nhà đầu tư quốc tế rút vốn khỏi đó thị trường). Quantedge cho biết “Các nhà đầu tư lâu năm của chúng tôi sẽ không cảm thấy sự việc này quá ngạc nhiên và mất kiểm soát, tuy nhiên nhiều nhà đầu tư mới chưa từng chứng kiến những cuộc khủng hoảng trước đây đều sẽ nhận định rằng lợi nhuận của họ trong tháng vừa rồi là rất đáng thất vọng.”

Những chiến lược mạo hiểm giúp cho quỹ đầu tư có tuổi đời 13 năm này đem về lợi nhuận hàng năm trên mức 22% cho đến tháng 2 vừa rồi, giờ đây lại gây ra những tổn hại đáng kể. tuy nhiên, tình hình này có thế được coi là diễn biến chung của rất nhiều các quỹ phòng hộ trên thế giới chứ không riêng gì Quantedge khi thị trường đồng loạt bán tháo vào tháng trước.

Ở châu Á, các quỹ có rủi ro cao – lợi nhuận cao thường sẽ hướng đến những đối tượng kahchs hàng có nguồn vốn dồi dào, có đủ năng lực tài chính để chấp nhận những biến cố thị trường, như Quantedge là một trong những ứng cử viên sáng giá trong khu vực. Chỉ số quỹ phòng hộ Eurekahedge tại châu Á giảm 7.5% trong tháng 3 so với mức giảm 4.9% ở Mỹ và 6.5% ở châu Âu. Chỉ có khoảng 1/3 dữ liệu của Eurekahedge tại châu Á đã được hoàn trả trong tháng 3.