Hubungan Antara Saham dan Forex

Satu masalah dengan menggunakan pasar ekuitas global untuk membuat keputusan perdagangan valas adalah mencari tahu mana yang mengarah.

Ini seperti menjawab pertanyaan kuno, “Mana yang lebih dulu, ayam atau telur？”

Apakah pasar ekuitas memanggil tembakan？ Atau apakah pasar forex yang memakai celana dalam hubungan？

Teori dasarnya adalah bahwa, ketika pasar ekuitas domestik naik, kepercayaan di negara tertentu juga tumbuh, yang mengarah ke arus masuk dana dari investor asing.

Hal ini cenderung menciptakan permintaan untuk mata uang domestik, menyebabkannya menguat terhadap mata uang asing lainnya.

Di sisi lain, ketika pasar ekuitas domestik berkinerja buruk, kepercayaan menjadi goyah, menyebabkan investor mengubah dana yang diinvestasikan kembali ke mata uang lokal mereka sendiri.

Kedengarannya bagus dalam teori, tetapi dalam kenyataannya, itu ... rumit.

Misalnya, hubungan historis antara dolar AS dan S&P 500 tidak konsisten.

Seperti yang ditunjukkan di bawah ini, selama 20 tahun terakhir mereka telah bergerak bersama, bergerak ke arah yang berlawanan, dan tidak berhubungan.

Tapi bukan berarti hubungan itu sia-sia. Anda hanya perlu tahu kapan korelasinya berfungsi (baik negatif atau positif) dan kapan tidak.

Berikut adalah contoh di mana saham AS dan Jepang bergerak berlawanan arah dengan mata uang mereka.

Setiap angka ekonomi optimis di AS dan Jepang lebih sering membebani mata uang masing-masing, dolar dan yen.

Pertama, mari kita lihat korelasi antara Dow Jones Industrial Average dan Nikkei untuk melihat bagaimana kinerja pasar saham di seluruh dunia relatif terhadap satu sama lain.

Sejak pergantian abad, Dow Jones Industrial Average dan Nikkei 225, indeks saham Jepang, telah bergerak bersama seperti sepasang kekasih di Hari Valentine, jatuh dan naik pada saat yang bersamaan.

Perhatikan juga bahwa terkadang satu indeks memimpin, reli atau turun terlebih dahulu sebelum diikuti oleh indeks lainnya.

Itu tidak terjadi setiap saat, tetapi bisa dikatakan bahwa pasar saham di dunia pada umumnya bergerak ke arah yang sama.