Taille et liquidité du marché du Forex

L'essentiel des opérations de change s'effectue sur ce que l'on appelle le “marché interbancaire”.

Contrairement à d'autres marchés financiers tels que le New York Stock Exchange (NYSE) ou le London Stock Exchange (LSE), le marché des changes ne dispose ni d'un emplacement physique ni d'une bourse centrale.

Le marché des changes est considéré comme un marché de gré à gré (OTC) parce que l'ensemble du marché est géré électroniquement, au sein d'un réseau de banques, en continu sur une période de 24 heures.

Cela signifie que le marché des changes est réparti sur l'ensemble de la planète et qu'il n'y a pas de lieu central.

Les transactions peuvent avoir lieu n'importe où, à condition que vous disposiez d'une connexion Internet !

Le marché de gré à gré du forex est de loin le marché financier le plus important et le plus populaire au monde.

Il est négocié à l'échelle mondiale par un grand nombre de personnes et d'organisations.

Sur un marché de gré à gré, les participants peuvent être exigeants et déterminer avec qui ils veulent négocier en fonction des conditions de négociation, de l'attractivité des prix et de la réputation de la contrepartie (l'autre partie qui prend le côté opposé de votre transaction).

Le graphique ci-dessous présente les sept devises les plus activement négociées.

*Comme deux devises sont impliquées dans chaque transaction, la somme des pourcentages des différentes devises s'élève à 200 % au lieu de 100 %.

Le dollar américain est la devise la plus échangée, représentant 84,9 % de toutes les transactions !

L'euro arrive en deuxième position avec 39,1 % et le yen en troisième position avec 19,0 %.

Comme vous pouvez le constater, la plupart des grandes devises s'accaparent les premières places de cette liste !

Le dollar est roi sur le marché des changes

Vous avez probablement remarqué que nous mentionnons souvent le dollar américain (USD).

Si le dollar représente la moitié de toutes les paires de devises majeures et que les paires majeures représentent 75 % de toutes les transactions, il est indispensable de prêter attention au dollar américain. L'USD est roi !

En fait, selon le Fonds monétaire international (FMI), le dollar américain représente environ 62 % des réserves de change officielles mondiales !

Les réserves de change sont des actifs détenus en réserve par une banque centrale en devises étrangères.

La quasi-totalité des investisseurs, des entreprises et des banques centrales possèdent le dollar américain, ce qui explique l'attention qu'ils lui portent.

Il existe également d'autres raisons importantes pour lesquelles le dollar américain joue un rôle central sur le marché des changes :

- L'économie des États-Unis est la PLUS GRANDE économie du monde.

- Le dollar américain est la monnaie de réserve du monde.

- Les États-Unis possèdent les marchés financiers les plus importants et les plus liquides du monde.

- Les États-Unis ont un système politique stable.

- Les États-Unis sont la seule superpuissance militaire au monde.

- Le dollar américain est le moyen d'échange pour de nombreuses transactions transfrontalières. Par exemple, le prix du pétrole est fixé en dollars américains. On les appelle aussi “pétrodollars”. Ainsi, si le Mexique veut acheter du pétrole à l'Arabie Saoudite, il ne peut le faire qu'avec le dollar américain. Si le Mexique n'a pas de dollars, il doit d'abord vendre ses pesos et acheter des dollars américains.

La spéculation sur le marché des changes

Il est important de noter que si les transactions commerciales et financières font partie du volume des échanges, la plupart des opérations sur devises sont basées sur la spéculation.

En d'autres termes, la majeure partie du volume des transactions provient des traders qui achètent et vendent en fonction des mouvements de prix à court terme des paires de devises.

Le volume des transactions réalisées par les spéculateurs est estimé à plus de 90 % !

L'ampleur du marché des changes signifie que la liquidité, c'est-à-dire le volume d'achat et de vente à un moment donné, est extrêmement élevée.

Il est donc très facile pour quiconque d'acheter et de vendre des devises.

Du point de vue d'un trader, la liquidité est très importante car elle détermine la facilité avec laquelle le prix peut changer au cours d'une période donnée.

Un marché liquide tel que le marché des changes permet de réaliser d'énormes volumes d'échanges avec très peu d'effet sur le prix ou l'action du prix.

Bien que le marché des changes soit relativement très liquide, la profondeur du marché peut varier en fonction de la paire de devises et de l'heure de la journée.

Dans la partie de l'école consacrée aux sessions de trading sur le forex, nous expliquerons comment l'heure de vos transactions peut affecter la paire que vous négociez.