La importancia del flujo de pedidos en Forex

Para tener éxito en el Forex, es importante comprender el concepto de flujo de órdenes. Esto implica comprender cómo interactúan los compradores y vendedores para crear un movimiento de precios. Al comprender el flujo de órdenes, los comerciantes pueden anticipar mejor los movimientos de precios y tomar decisiones comerciales más informadas.

Forex y el flujo de pedidos.

El mercado de divisas al contado es el mercado financiero más negociado del mundo, con un volumen de negociación diario que puede alcanzar los 6,6 billones de dólares. Cada vez que ingrese una orden en una plataforma de comercio en línea, la orden se procesará electrónicamente. Algunas órdenes comerciales grandes pueden completarse luego mediante negociación verbal (corretaje entre intermediarios).

Por ejemplo, un operador de Citibank quiere vender 200 millones de euros, para completar la orden al mejor precio lo antes posible, el operador de Citi necesita dividir los 200 millones de euros en varias órdenes, solicitar cotizaciones de creadores de mercado como JP Morgan, UBS o Goldman Sachs, negocie al mejor precio y luego complete el pedido uno por uno.

Como puede ver, la ejecución de órdenes grandes son generalmente instituciones del mercado interbancario.

Algunos Brokers que brindan servicios de intermediación comercial a comerciantes individuales también participan en la ejecución de órdenes, convirtiéndose en compradores o vendedores de órdenes. Ejemplos de estos grandes corredores de divisas son PCS, Goldman Sachs, CMC Markets o IG, ya que ellos mismos pueden obtener las mejores cotizaciones de liquidez de los bancos.

Los Brokers ofrecen sus servicios principalmente a comerciantes individuales y también mantienen registros del flujo de pedidos. El flujo de pedidos se genera cuando los compradores y vendedores en el mercado de divisas realizan sus pedidos previstos. El flujo de órdenes puede ser valioso para los creadores de mercado u otros tipos de corredores porque refleja el impulso potencial del movimiento de un par de divisas.

El flujo de pedidos para el comercio de divisas proviene principalmente del mercado interbancario, que genera casi la mitad del flujo de pedidos de comercio de divisas a nivel mundial a diario. Dado que la liquidez del mercado de divisas se logra básicamente a través del mercado interbancario, es necesario estudiar cómo estos participantes institucionales interbancarios utilizan la información del flujo de órdenes para tomar decisiones comerciales.

¿Qué es el flujo de pedidos？

Las instituciones financieras, como los bancos, suelen tener una gran cantidad de clientes en todo el mundo que pueden necesitar operar con divisas. Estas instituciones financieras son, por lo tanto, muy activas en mercados como las tasas de interés y las materias primas, y pueden actuar como intermediarios, negociando órdenes entre compradores y vendedores, generando así un flujo de órdenes.

La clave para operar con flujo de órdenes es determinar la 'profundidad de mercado' / 'profundidad de mercado' (DOM). La 'profundidad del mercado' refleja la información detallada de las órdenes en el mercado de divisas, así como el nivel de tipos de cambio al que los clientes están dispuestos a operar.

El flujo de pedidos es similar a una lista de pedidos que sigue las fluctuaciones del mercado. Los clientes institucionales de los bancos generalmente no se preocupan por cada movimiento de precios, simplemente eligen un nivel de precio apropiado para que los comerciantes lo ejecuten, lo que equivale a una orden de límite. El flujo de pedidos, por otro lado, permite a los operadores ver cuánto volumen se está negociando a un nivel de precio en particular, y luego usan esta información para operar y generar ganancias potenciales.

El impacto del orden del mercado y la profundidad del mercado.

Por ejemplo, si encuentra una gran cantidad de órdenes de venta para EUR/USD a 1,1000, no significa que estas grandes órdenes de venta se ejecutarán, porque si el tipo de cambio no toca el nivel de 1,1000, estas órdenes no se ejecutarán. lleno, y el tipo de cambio no caerá bruscamente cuando toque 1.1000; además, estas órdenes también pueden cancelarse antes de que se llenen, y después de que se cancelen, las órdenes no afectarán. Después de la cancelación, la orden no afectará el movimiento del tipo de cambio.

El flujo de órdenes refleja todas las órdenes de los comerciantes en el mercado, incluida la dirección, el precio y el tamaño de las órdenes. Muchos comerciantes utilizan la información del flujo de órdenes para aumentar su ventaja comercial. En base a esto, el comercio de flujo de órdenes es más apropiado en el mercado de futuros, ya que el mercado de divisas no puede ver datos específicos como el volumen de negociación.

Por supuesto, esto no significa que el comerciante pueda operar por adelantado, ya que el cliente puede cancelar la orden comercial en cualquier momento. Uso del flujo de órdenes para determinar el sentimiento del mercado

Si no es un comerciante institucional, entonces el flujo de pedidos puede ser difícil de obtener. La mayoría de los traders institucionales utilizan EBS o Thomson Reuters Dealing, plataformas que les permiten desarrollar indicadores internos de flujo de órdenes.

En otras palabras, cuando un bróker tiene acceso directo a la plataforma EBS, está operando directamente en el mercado de liquidez primaria, en el nivel de 'liquidez profunda', por lo que la información del flujo de órdenes se puede ver directamente.

Flujo de órdenes en el mercado de opciones.

Operar como individuo no le permite acceder a la información de “profundidad de mercado” y flujo de órdenes. Afortunadamente, los comerciantes individuales pueden consultar otros mercados, como futuros, ETF y mercados de opciones, para especular sobre el sentimiento del mercado.

El volumen de negociación en el mercado de futuros refleja la negociación general de un contrato específico. La liquidez de los contratos de futuros sobre pares de divisas es muy alta, lo que garantiza que los tipos de cambio en el mercado de futuros y en el mercado OTC sean consistentes y evitan las actividades de arbitraje.

Si hay un fuerte aumento en el volumen de negociación de los contratos de futuros en un momento o nivel de precio específico, es probable que los comerciantes estén entrando en la operación. El problema, sin embargo, es que no puede conocer esta información de antemano, por lo que debe determinar si este fuerte aumento en el volumen de operaciones impulsará los precios al alza o los debilitará.

También puede usar información sobre posiciones abiertas en el mercado para determinar el sentimiento del mercado. Si el volumen es mayor que la cantidad de posiciones abiertas, nuevas órdenes ingresan al mercado, lo que indica un sentimiento de mercado más positivo. Si no hay nuevos pedidos ingresando al mercado, indica un sentimiento de mercado bajo.

Además, los datos relacionados con el mercado de opciones son muy útiles y, al igual que el mercado de futuros, pueden ayudar a determinar el sentimiento del mercado a corto y largo plazo.

Conclusión.

El flujo de pedidos es información valiosa tanto para los comerciantes institucionales como para los comerciantes individuales. Los comerciantes utilizan la información de flujo de órdenes de divisas para comprender si es probable que el mercado esté en tendencia o estancado. La idea del flujo de órdenes es el proceso de comprender la microestructura del mercado de cada operación, profundizando en la información, el sentimiento y el contraste real del poder de compra y venta que trae el mercado a partir de los sorprendentes datos comerciales. Sin embargo, el mercado está evolucionando y la información contenida en las velas japonesas está disminuyendo gradualmente, por lo que debemos ponernos un microscopio para observar la información contenida en cada operación en el libro de órdenes.