外匯交易提醒：美日恢復漲勢並可能創年內新高，英銀行加息預期降溫，機構看跌英鎊

北京時間8月10日亞市早盤，美元指數窄幅震蕩，目前交投於102.51附近。美元指數周三下跌，交投淡靜且陷於區間，最後收跌0.04%，報102.50。投資者等待周四的美國消費者物價報告，以尋找有關美聯儲貨幣政策走向的跡象。

投資者目前關注的焦點是周四的美國通脹數據，該數據對渴望獲得美聯儲政策走向線索的市場尤為重要。華爾街經濟學家預計，7月份核心消費者物價指數(CPI)同比料增長4.8%，與上月漲幅持平。

由外匯與利率策略師Thierry Wizman牽頭的麥格理分析師寫道：「我們仍然非常確信，在住房價格通脹放緩的帶動下，美國通脹將繼續緩解--住房價格佔整體CPI指數的35%。我們預計，CPI可能會低於預期(同比上升4.7%)，而這是因為主要居所和業主等價租金通脹放緩。」

隔夜美聯儲官員也發出了更多鴿派信號，費城聯邦儲備銀行主席哈克表示利率已經夠高了，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克也表達了類似觀點。但官員們絕不是眾口一詞。美聯儲理事鮑曼周一表示，進一步加息是有可能的。

周三美元兌日元連續第三個交易日上漲，收漲0.25%，報143.71。

FOREX.com和City Index的全球研究主管Matthew Weller說：「隨着美國和日本之間的10年期國債收益率差仍保持在大約3.4%的水平......以及日本央行任何正式加息的前景似乎都被推后，美元兌日元恢復了今年迄今為止的漲勢，並可能很快創下2023年的年內新高，尤其如果(周四的)美國CPI報告高於預期的話。」

周三紐元兌美元低位震蕩，收跌0.25%，報0.60。澳洲聯儲將在8月16日舉行下一次利率決議。

澳新銀行首席經濟學家Sharon Zollner表示，預計新西蘭聯儲將在下周三維持官方現金利率（OCR）在5.50%不變，將重申其「觀察、擔憂和等待」的立場。

自7月份以來，新西蘭經濟數據好壞參半，需求相對有彈性，但通脹指標卻按計劃下降，這是一種吸引人的組合，但其可持續性值得懷疑。Zollner補充稱，澳新銀行預計下周不會再加息，但OCR預估可能顯示利率在高位停留的時間會稍長一些。

周三英鎊兌美元收跌0.23%，報1.2718。隨着英國央行更接近於結束貨幣緊縮周期，今年英鎊出人意料的反彈可能終於失去了動力。

雖然市場預期該行會再加息兩次，但法國巴黎銀行、國民西敏寺銀行集團市場公司和道富銀行等公司的分析師和投資者預測，官員們只會再加息一次。他們都看跌英鎊。

自7月中旬達到一年多的最高位以來，英鎊一直處於下跌趨勢，並在8月3日英國央行加息25個基點延續了跌勢。這一決定，加上表明經濟狀況不穩的跡象，促使一度預期關鍵利率將超過6.5%的交易商現在認為它將僅達到5.75%。

周四重點數據和大事

機構觀點匯總

1.三菱日聯：日本近兩年來首次出現貿易順差，料對日元構成支撐；

三菱日聯表示，隨着時間的推移，日本轉為貿易順差將成為支撐日元匯率的「關鍵」因素。本周早些時候，日本公布的數據顯示該國自2021年10月以來首次出現貿易順差，規模也是2021年7月以來最大。三菱日聯歐洲全球市場研究主管Derek Halpenny指出：「能源價格負面衝擊的消退，對日元來說是一個至關重要的基本面轉變。」由於日本能源供應多靠進口，去年能源價格飆升對日元匯率和日本經常項目造成壓力，但在天然氣進口急劇下降后，相應壓力已不復存在，這意味着美元兌日元進一步走高空間或已有限；

2.法興銀行：除非數據有利，歐元兌美元料在下月下跌；

法興銀行外匯策略師Kit Juckes在一份報告中表示，隨着投資者削減大量歐元多頭頭寸，歐元兌美元可能在9月份下跌。兩年期國債收益率差和對歐元區與美國經濟增長的預期都表明，歐元兌美元今天所處的水平原應比現在低一些。對此的一個解釋是，存在大量且堅定的長期歐元兌美元多頭頭寸，這種情況可能會持續一段時間，保持歐元兌美元的穩定。然而，到了9月，除非經濟數據以及對美聯儲和歐洲央行政策的預期有利於歐元，否則我們將看到歐元多頭頭寸投降；

3.德商銀行：受英國央行利率預期影響，英鎊兌歐元料保持堅挺；

德商銀行外匯分析師You-Na Park-Heger表示，由於英國通脹居高不下，且市場預期英國央行將再次加息，未來幾周英鎊兌歐元應該會保持堅挺。她表示，英國目前的通脹率仍然很高，應該會維持英國央行加息的預期，英鎊應該會從中受益。與此同時，對歐元區經濟衰退的擔憂應該會給歐元帶來壓力。德商銀行預測，到9月底，歐元兌英鎊將達到0.8600，然後到年底，該貨幣對將再次上漲至0.88；

4.巴克萊：英國通脹幫助維持高利率，給英鎊支撐；

巴克萊策略師表示，英國通脹水平的上升是由強勁的勞動力市場中富有彈性的消費者需求推動的，這可能使英國利率相對於主要國家在更長時間內保持高位，從而為英鎊提供支撐。