PRCBroker：美国：银行贷款需求再次下滑

■ 金融紧缩导致的贷款标准收紧趋势大体结束

■ 对信用评分较低的客户，信用卡贷款标准更为严格，家庭信用状况呈现两极分化

美国联邦储备委员会（FRB）于12日发布了最新的《高级贷款官员意见调查》（SLOOS）。这项调查由FRB每季度向美国金融机构进行，内容包括与三个月前相比，贷款标准及资金需求的变化。调查对象的金融机构在9月30日收到问卷，并于10月10日前完成回复。

面向大中型企业（年销售额5000万美元以上）的商业与工业贷款需求指数（DI，需求增加的比例-需求减少的比例）为-21.3，相较7月调查的0大幅下降，显示贷款需求再次减少。从个别银行的回答内容来看，过去三个月中回答“需求无变化”的比例下降，而“需求减少”的回答显著增加。贷款需求下滑的原因包括客户削减设备投资，以及企业并购（M&A）相关资金需求的减少等。此外，贷款标准指数（DI，收紧标准的比例-放宽标准的比例）为0，较上次调查的7.9持续下降，达到了2022年4月调查以来的最低水平（-1.5）。自2022年3月开始加息以来，该数据亦处于最低点，显示收紧领域的正区间或将结束，金融紧缩导致的贷款标准收紧趋势基本告一段落。关于贷款标准的回答中，超过八成表示“无变化”，而收紧与放宽的比例相当。

在家庭贷款需求指数方面，调查期间住宅贷款利率有所下降，高端贷款（面向富裕阶层的大额住宅贷款，-14.3→-4.3）呈现改善趋势，但尚未摆脱负区间。而汽车贷款（-10.4→-12.8）和信用卡（2.0→-2.1）则再次恶化。在贷款标准指数方面，汽车贷款（0→4.1）和高端贷款（0→4.3）再度趋于严格，而信用卡（20.0→18.4）则呈现缓和的趋势。7-9月的新违约率显示，汽车贷款（7.95→8.12%）和住宅贷款（3.35→3.60%）环比上升，而信用卡（9.05→8.79%）则有所下降，这些数据均反映了上述变化。

此外，本次调查增加了关于信用评分对信用卡贷款标准影响的相关问题。银行表示，与年初相比，对于高信用评分借款人批准信用卡贷款的可能性更高，而对低信用评分借款人的批准可能性则更低。由此再次表明家庭信用状况的两极化趋势，需要警惕个人消费是否会因此变得不稳定。