Magic Compass Prime - Phân tích thị trường (13.06.2024)

1. Cổ phiếu Mỹ

Trước quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), kỳ vọng lạc quan về kết quả ôn hòa đã khiến khách hàng của Bank of America và Goldman Sachs mua cổ phiếu Mỹ, trong khi các quỹ đầu cơ mua quyền chọn bán đồng đô la. Tuy nhiên, quyết định của Fed lại nghiêng về hướng thắt chặt, với biểu đồ dấu chấm cho thấy lãi suất cao sẽ được duy trì trong thời gian dài hơn. Trước đó, các quỹ đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất đã không thực hiện các biện pháp tránh rủi ro. Việc chứng khoán Mỹ không giảm mạnh ngay sau quyết định của Fed được coi là cơ hội để các quỹ rút lui an toàn. Ngoài ra, các hoạt động mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đang tiếp tục hỗ trợ, nhưng cửa sổ mua lại cổ phiếu của Mỹ sẽ đóng cửa hôm nay. Do đó, các nhà đầu tư được khuyên nên cảnh giác với rủi ro điều chỉnh sau khi cửa sổ mua lại đóng.

Vào thứ Tư (06/12), giá cao và thấp của Nasdaq lần lượt là $19,590 và $19,213, với biến động khoảng 377 điểm. Biến động này có thể mang lại lợi nhuận khoảng $7,540/hợp đồng, với tỷ suất sinh lời khoảng 3,77 lần (ký quỹ $2,000/ hợp đồng).

→ Sự giảm CPI so với cùng kỳ năm trước cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt, tạo động lực cho chứng khoán Mỹ. Mặc dù quyết định sau đó của Cục Dự trữ Liên bang nghiêng về hướng thắt chặt hơn so với kỳ vọng trước đó, tạm thời làm chậm đà tăng của thị trường chứng khoán, nhưng dữ liệu kết hợp với quyết định của Fed cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong năm vẫn chưa bị loại trừ, do đó hỗ trợ cho chứng khoán Mỹ.

Lưu ý:Vào lúc 20:30, dữ liệu PPI sẽ được công bố, cũng phản ánh tình hình lạm phát. Nếu dữ liệu tiếp tục xu hướng giảm của CPI, nó sẽ giúp chứng khoán Mỹ đạt mức cao mới một lần nữa.

2. Kim loại quý

Đêm qua, chỉ số CPI của Mỹ trong tháng 5 đã được công bố, cho thấy tỷ lệ lạm phát thấp hơn dự kiến. Lạm phát ở mức trung bình đã làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất, hỗ trợ giá vàng tăng. Tuy nhiên, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau đó, với biểu đồ dấu chấm cho thấy kỳ vọng lạm phát và lãi suất cao hơn, cùng với phát biểu của Chủ tịch Powell nhấn mạnh rằng tiến triển lạm phát trong năm nay chưa làm Fed tin tưởng hơn vào việc cắt giảm lãi suất, đã dẫn đến lập trường thắt chặt. Điều này khiến giá vàng giảm trở lại. Nếu các quan chức Fed tiếp tục có giọng điệu thắt chặt trong tương lai, nó có thể gây áp lực thêm lên giá vàng.

Giá vàng vào thứ Tư (06/12):

- Cao: $2341

- Thấp: $2310

- Biến động: Khoảng $31

- Lợi nhuận tiềm năng mỗi hợp đồng: Khoảng $3100

- Tỷ suất sinh lời: Khoảng 3,1 lần (ký quỹ $1000 mỗi hợp đồng)

→ CPI theo năm thấp hơn kỳ vọng của thị trường, cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt và ban đầu tạo ra một sự thúc đẩy đáng kể cho kim loại quý. Tuy nhiên, biểu đồ dấu chấm từ quyết định lãi suất của Fed cho thấy rằng một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay là sự đồng thuận, giảm so với triển vọng của cuộc họp trước đó, do đó làm chậm lại đà tăng của kim loại quý.

Lưu ý:Dữ liệu PPI lúc 20:30: Nếu dữ liệu PPI cũng cho thấy sự giảm tương tự như CPI, nó sẽ củng cố kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất, điều này có lợi cho sự tăng giá của kim loại quý.

3. [SILVER] Quyết định lãi suất thắt chặt gây áp lực lên kim loại quý

Phân tích cơ bản:Chỉ số CPI của Mỹ trong tháng 5, được công bố đêm qua, thấp hơn dự kiến, đã hỗ trợ giá bạc trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, quyết định lãi suất của Fed sau đó đã điều chỉnh kỳ vọng về lạm phát và lãi suất trên biểu đồ dấu chấm, ngụ ý lãi suất cao hơn hoặc duy trì chúng trong thời gian dài hơn. Phát biểu của Chủ tịch Fed Powell sau cuộc họp cũng trở nên thắt chặt, khiến giá bạc giảm trở lại. Nhìn về phía trước, các quan chức Fed đã gợi ý rằng điều kiện tài chính hiện tại quá lỏng lẻo, dẫn đến đánh giá rủi ro giảm trong thị trường để thắt chặt điều kiện tài chính. Do đó, bạc có thể thử các vị thế bán ngắn hạn ở mức cao.

Phân tích kỹ thuật:Trên biểu đồ năm phút, có sự dịch chuyển giảm trong các mức thấp, cho thấy động lượng giảm mạnh hơn. Do đó, các quỹ có thể được chia thành hai lô để thực hiện các vị thế bán ngắn hạn ở mức cao. Nếu giá vượt qua các mức cao trước đó, nên thực hiện lệnh dừng lỗ, trong khi lợi nhuận có thể được nhắm tới ở các mức giảm sâu hơn.

Khuyến nghị giao dịch: Bán bạc tại: 29.176 và 29.388, Dừng lỗ: 29.730, Mục tiêu: 28.623, 

Mức hỗ trợ: 28.623, 

Mức kháng cự: 29.730

[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo, không phải quan điểm của chúng tôi. Tuân thủ kế hoạch và quản lý rủi ro của bạn]

4. [Dầu thô] Kinh tế cho thấy sự ổn định, giá dầu tiếp tục tăng

Phân tích cơ bản: Hôm qua, Báo cáo Năng lượng Hàng tháng của IEA đã được công bố, trong đó giảm kỳ vọng về nhu cầu dầu thô cho năm hiện tại nhưng đồng thời tăng kỳ vọng về nhu cầu dầu thô cho năm tới. Cùng với triển vọng lạc quan về sự ổn định nhu cầu trong hai báo cáo hàng tháng lớn trước đó, điều này đã cung cấp động lực cho việc tăng giá dầu.

Ngoài ra, các quyết định lãi suất gần đây của các ngân hàng trung ương lớn cho thấy sự lạc quan về việc làm chậm lạm phát. Việc dần dần chuyển sang chính sách nới lỏng dự kiến sẽ ổn định nền kinh tế dần dần, thuận lợi cho việc tăng nhu cầu dầu. Điều này phù hợp với kết quả của báo cáo năng lượng hàng tháng, củng cố tâm lý lạc quan đối với giá dầu.

Phân tích kỹ thuật:Trên biểu đồ một giờ của dầu thô Mỹ, các mức cao và thấp ngắn hạn đang di chuyển lên, với các mức cao gần đây được làm mới, cho thấy mô hình chủ yếu là tăng. Nếu các đợt điều chỉnh sau đó tìm được hỗ trợ mà không bị phá vỡ, xu hướng tăng dự kiến sẽ tiếp tục. Do đó, nên mua vào với vị thế nhẹ tại mức hỗ trợ 77.75, nhắm mục tiêu 79.05, với dừng lỗ tại 76.80.

Khuyến nghị giao dịch:

Mua vào với vị thế nhẹ tại mức hỗ trợ 77.75, nhắm mục tiêu 79.05, với dừng lỗ tại 76.80.

Hỗ trợ: 77.75

Kháng cự: 79.05

[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo, không phải quan điểm của chúng tôi. Tuân thủ kế hoạch và quản lý rủi ro của bạn]