Cách Giải Thích Báo Cáo COT

Chúng ta đã nắm được cách xác định các cực điểm tâm lý thị trường, vậy việc tiếp theo sẽ là gì？

Hãy nhớ rằng không phải mọi cực điểm tâm lý đều tạo ra đỉnh hay đáy thị trường, vì thế chúng ta cần một chỉ báo chính xác hơn.

Để đánh giá chính xác liệu thị trường đang chạm đỉnh hay xuống đáy, chúng ta cần tính tỷ lệ phần trăm của các giao dịch đầu cơ mua vào hoặc bán ra.

Dưới đây là phương trình tính phần trăm mua vào (%-long ) và phần trăm bán ra (%-short):

Để hiểu rõ hơn, hãy cùng tìm hiểu một ví dụ một vài năm về trước của hợp đồng tương lai đô la Canada.

Theo báo cáo COT theo tuần vào ngày 22/8/2008, các nhà đầu cơ đã bán ra 28.085 hợp đồng.

Vào ngày 20/3/2009, nhóm này đã bán ra 23.950 hợp đồng.

Chỉ từ thông tin này có thể thấy rằng có khả năng cao thị trường sẽ chạm đáy trong tháng 8 bởi vì có nhiều nhà đầu cơ bán ra trong giai đoạn đó.

Tuy nhiên khoan đã….bạn cho rằng mọi chuyện dễ dàng như vậy sao？

Nếu quan sát kỹ hơn, bạn sẽ thấy còn có 66.726 hợp đồng được bán ra và 38.641 hợp đồng được mua vào. Trong số tất cả các giao dịch đầu cơ trong tháng 8 (66.726 / (38.641 + 66.726)), 63,3% là các giao dịch bán.

Mặt khác, chỉ có 8.715 hợp đồng mua và 32.665 hợp đồng bán diễn ra trong tháng 3.

Điều này có nghĩa là (32.655 / (8.715 + 32.665)) 78,9% giao dịch đầu cơ là các giao dịch bán trong giai đoạn đó.

Điều này có nghĩa là có khả năng cao thị trường sẽ chạm đáy khi mà 78,9% giao dịch đầu cơ là bán ra, cao hơn so với con số này trong tháng 8 là 63,3%.

Như bạn có thể thấy trên đồ thị, thực tế đáy thị trường đã không xuất hiện vào khoảng tháng 8 năm 2008, khi đồng đô la Canada có giá trị tương đương khoảng 0,94 đô la Mỹ.

Đồng đô la Canada sau đó đã tiếp tục giảm trong các tháng tiếp theo.

Sang đến tháng 3, tỷ lệ phần trăm bán ra đạt 78,9%, đồng đô la Canada đã chạm đáy với giá trị khoảng 0,77 đô la Mỹ.

Sau đó điều gì đã xảy ra？ Giá bắt đầu tăng liên tục!

Thị trường chạm đáy.