Будьте осторожны! Валютные корреляции меняются!

Мы даже не преувеличиваем.

Хотя валютные корреляции между валютными парами могут быть сильными или слабыми в течение дней, недель, месяцев или даже лет, в конечном итоге они меняются и могут измениться, когда вы меньше всего этого ожидаете.

Сильные валютные корреляции, которые вы видите в этом месяце, могут быть совершенно другими в следующем месяце.

Взгляните на таблицу ниже.

Сравните коэффициенты для данной пары на разных временных интервалах.

Вы ничего не замечаете？

По большей части (спасибо, USD/JPY!), они везде разные, меняясь от одного таймфрейма к другому. И они меняются во все стороны.

Урок здесь заключается в том, что валютные корреляции меняются, и меняются часто.

И они могут резко измениться за короткий промежуток времени, что становится очевидным, если посмотреть на EUR/USD с интервалом в 1 и 3 месяца.

Это большой размах!

Из-за постоянных изменений настроений на валютном рынке убедитесь, что вы знаете о текущих валютных корреляциях.

Например, за недельный период корреляция между USD/JPY и USD/CHF составила 0,22. Это очень низкий коэффициент корреляции и означает, что пары имеют незначительную корреляцию.

Однако, если мы посмотрим на трехмесячные данные за тот же период времени, число увеличится до 0,52, затем до 0,78 за шесть месяцев и, наконец, до 0,74 за год.

В этом примере вы можете видеть, что у этих двух пар произошел «разрыв» в их долгосрочных корреляционных отношениях. То, что когда-то было сильной положительной ассоциацией в прошлом, в краткосрочной перспективе чрезвычайно ослабло.

Если бы они были настоящей парой и встречались всего месяц или меньше, они бы подумали, что несовместимы.

Мало ли они знают, страсть начнет нагреваться позже!

Если вы посмотрите на EUR/USD и GBP/USD, вот пример того, в какой степени валютные корреляции могут меняться и прыгать.

Недельный период показывает очень сильную корреляцию с коэффициентом 0,94!

…Но это соотношение сильно ухудшается в течение одного месяца, опускаясь до 0,13, прежде чем снова улучшиться в течение трехмесячного периода до твердого 0,83, а затем снова ухудшится до слабой корреляции в течение шестимесячного периода.

Вот сумасшедший пример того, как драматические валютные корреляции могут измениться.

Давайте посмотрим на USD/JPY и NZD/USD…

Их годовой коэффициент корреляции составил -0,69.

Это указывает на умеренную или сильную корреляцию.

Но если вы посмотрите на их корреляцию за один месяц, то увидите, что коэффициент корреляции резко изменился!

Так что будьте осторожны.

Валютные корреляции меняются по разным причинам.

Это может быть что угодно: от изменения процентных ставок в стране до изменения денежно-кредитной политики или любого набора экономических или политических событий, меняющих отношение трейдеров к валюте.