EUR/USD Mendekati 1,0850 karena Dorongan Kenaikan USD Memudar Meskipun Taruhan Dovish Fed Mereda

• EUR/USD bergerak menuju 1,0850 karena momentum kenaikan dalam Indeks USD telah memudar.

• Federal Reserve Powell telah mengantisipasi satu kali lagi kenaikan suku bunga tahun ini.

• Bank Sentral Eropa mungkin akan terus menaikkan suku bunga lebih lanjut namun dengan laju yang lebih lambat.

• EUR/USD berkonsolidasi dalam kisaran sempit 1,0818-1,0871 menjelang rilis data Inflasi Jerman.

EUR/USD berusaha untuk melanjutkan pemulihannya menuju resistensi terdekat di 1,0850 di awal sesi Eropa. Pasangan mata uang utama ini pulih dari 1,0830 karena Indeks Dolar AS (DXY) melemah di tengah sentimen pasar yang positif. Sebuah pergerakan volatil sangat diharapkan dari pasangan mata uang ini menjelang data Indeks Harga Konsumen (HICP) Jerman.

S&P500 berjangka telah memulihkan seluruh penurunan yang dibukukan pada sesi Asia dan telah berbalik positif karena para investor bersorak karena meredanya kekhawatiran akan kegelisahan perbankan Amerika Serikat. Akuisisi deposito dan uang muka Silicon Valley Bank (SVB) yang runtuh dan sekarang diskusi mengenai peningkatan batas asuransi untuk deposito telah menanamkan kepercayaan yang sangat besar pada para investor bahwa pihak berwenang AS menjaga sistem keuangan secara keseluruhan.

Permintaan obligasi pemerintah AS semakin berkurang di tengah antisipasi kenaikan suku bunga sekali lagi oleh ketua The Fed Jerome Powell dan meredanya kekhawatiran gejolak perbankan, yang telah meningkatkan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun ke level 3,59%.

Indeks USD Kehilangan Momentum Meskipun Federal Reserve Dovish

Indeks USD telah menunjukkan koreksi yang cukup baik setelah gagal melanjutkan perjalanan naik ke resistensi kritis 103,00. Sepertinya Indeks USD telah gagal memanfaatkan pelonggaran taruhan Federal Reserve (Fed) yang dovish setelah ketua Federal Reserve Jerome Powell mengantisipasi satu kenaikan suku bunga lagi pada tahun 2023. Sesuai dengan alat CME Fedwatch, peluang kebijakan moneter yang tidak berubah di bulan Mei telah dipangkas dengan cepat menjadi 50%.

Pada pertemuan kebijakan moneter bulan Maret, Federal Reserve Powell juga menyatakan bahwa kenaikan suku bunga sekali lagi masih diperlukan setelah menaikkan suku bunga menjadi 4,75-5,00%. Diskusi tersebut terlihat menggembirakan tentang bulan ketika Federal Reserve Powell akan menaikkan terakhir kalinya.

Untuk kejelasan lebih lanjut, data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) inti AS akan diawasi dengan cermat, yang akan dirilis pada hari Jumat. Sesuai konsensus, PCE inti bulanan akan meningkat 0,4%, lebih rendah dari ekspansi sebelumnya sebesar 0,6%. Angka tahunan diperkirakan akan tetap stabil pada 4,7%.

Kekhawatiran akan Krisis Perbankan as Semakin Surut

Pihak berwenang AS telah berusaha keras untuk memulihkan kepercayaan para investor pada sistem perbankan yang bermasalah setelah runtuhnya tiga bank skala menengah. Pemerintah tidak mempertimbangkan perluasan asuransi menyeluruh untuk semua deposito tetapi telah mengambil langkah-langkah yang lebih jauh.

Bloomberg melaporkan bahwa pertemuan tertutup antara Federal Reserve Powell dan anggota parlemen AS juga telah membahas agenda untuk menaikkan batas asuransi untuk deposito setelah runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB) dan Signature Bank. Saat ini, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mengasuransikan hingga $250.000 per deposan.

Pada hari Rabu, Wakil Ketua Federal Reserve (Fed) untuk Pengawasan Michael Barr mengatakan kepada Komite Perbankan Senat bahwa sistem perbankan Amerika Serikat \\\'sehat dan tangguh\\\'. Dia meyakinkan para investor bahwa kegagalan beberapa pemberi pinjaman tidak akan menyebabkan penularan yang meluas.

Inflasi Jerman Tetap Menjadi Kunci

Ketidakstabilan finansial yang diilhami oleh kegelisahan perbankan global di Zona Euro telah meningkatkan kekhawatiran mengenai kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Bank Sentral Eropa (ECB). Pembuat kebijakan ECB Peter Kazimir mengutip pada hari Rabu \\\“Saya pikir inflasi terlalu tinggi untuk waktu yang terlalu lama.\\\” Dia lebih lanjut menambahkan bahwa Bank Sentral Eropa akan mempertimbangkan situasi keuangan sebelum sampai pada keputusan suku bunga. ECB Kazimir percaya \\\“Ada bahaya yang nyata bahwa bank-bank akan mengurangi pinjaman.\\\”

Mengenai panduan suku bunga, ECB Kazimir berpandangan, \\\“Kita harus melanjutkan kenaikan suku bunga, mungkin dengan kecepatan yang lebih lambat.\\\”

Tampaknya data HICP Jerman akan memberikan kejelasan lebih lanjut tentang prospek kebijakan moneter. Pasar mengantisipasi HICP bulanan Jerman akan meningkat 0,8% vs rilis sebelumnya 1,0%. Dalam skala tahunan, HICP Jerman akan turun drastis ke 7,5% dari rilis sebelumnya di 9,3%.

Prospek Teknikal EUR/USD

EUR/USD menunjukkan kontraksi besar dalam volatilitas menjelang rilis data inflasi Jerman. Pasangan mata uang ini berkonsolidasi dalam kisaran sempit 1,0818-1,0871 pada skala per jam. Sisi bawah pasangan mata uang utama ini didukung di dekat level terendah 24 Maret di 1,0714 sementara sisi atas dibatasi di dekat level tertinggi 23 Maret di 1,0930.

Exponential Moving Average (EMA) 20 periode di 1,0840 telah tumpang tindih dengan aset, yang mengindikasikan struktur kisaran.

Selain itu, Relative Strength Index (RSI) (14) berosilasi di kisaran 40,00-60,00, yang mengindikasikan bahwa investor menunggu pemicu baru untuk pergerakan yang menentukan.

Pasokan berita