Engie/Equans: Bouygues signe une promesse dachat, vise une marge de plus de 5%

PARIS (Reuters) - Bouygues (PA:BOUY) a annoncé samedi avoir signé une promesse dachat avec Engie (PA:ENGIE) en vue dacquérir la filiale Equans de lénergéticien français pour laquelle il attend une marge dexploitation supérieure à 5% et des synergies pouvant représenter jusquà 200 millions deuros par an.

Dans un communiqué, Bouygues indique que la société de services multi-techniques quil souhaite racheter sur la base dune valeur dentreprise de 6,7 milliards deuros aura pour objectif datteindre, à moyen terme, une marge opérationnelle courante au-dessus de 5%.

Pour parvenir à cet objectif, le géant du BTP prévoit de déployer au sein du nouvel ensemble un plan defficacité opérationnelle.

Le potentiel de synergies lié à la transaction est estimé, en régime de croisière, entre 120 et 200 millions deuros par an, suivant les scenarii, écrit Bouygues, ajoutant que ces synergies sont en grande partie liées aux achats.

La transaction avec Engie, en incluant la dette sélève au total à 7,1 milliards deuros, ce qui en fait lacquisition la plus importante de lhistoire de Bouygues.

Cette opération, dont la finalisation est attendue au second semestre 2022, sera financée selon Bouygues par les ressources dont dispose actuellement le groupe et par un emprunt bancaire totalement sécurisé auprès de banques partenaires.

Elle permettra, daprès Bouygues, de créer un acteur mondial majeur des services multi-techniques, ancré en France, qui bénéficiera de fortes complémentarités géographiques et techniques, ainsi que d‘une capacite d’innovation renforcée.

Le groupe contrôlé par la famille Bouygues a emporté la mise face à deux offres concurrentes en déboursant une somme dépassant les estimations qui circulaient dernièrement, soit entre six et sept milliards deuros.

LE GOUVERNEMENT ET LES SYNDICATS ATTENTIFS

Le projet dacquisition constitue un virage stratégique pour Bouygues déjà présent dans le BTP, la construction, les médias et les télécoms et qui pourrait ainsi grandir dans la transition énergétique et les services.

De son côté, après avoir déjà cédé son bloc dactions dans Suez (PA:SEVI) à Veolia (PA:VIE) ainsi quune partie de ses titres dans GRTgaz, Engie compte mettre à profit cette nouvelle cession pour se recentrer sur les énergies renouvelables et les activités de réseaux.

Créé cet été, Equans regroupe une large gamme de services dinstallation et de maintenance extérieurs aux activités de production dénergie dEngie.

La société est présente entre autres dans lélectricité, le chauffage, la ventilation et la climatisation, la réfrigération, la mécanique et la robotique, le numérique ou encore les services généraux (facility management).

Dans un communiqué distinct, la CFDT dit prendre acte de la décision du conseil dadministration dEngie de céder Equans au groupe Bouygues à lissue de sa réunion extraordinaire de vendredi.

Lorganisation syndicale ajoute sinscrire dès à présent dans le processus de négociation avec le repreneur afin de faciliter lintégration de toutes et tous les salarié(e)s dans cette future entité.

La CFDT prévient cependant quelle est contre une vente à la découpe dEquans et des suppressions demplois pendant au moins cinq ans.

Alors que lEtat français est le premier actionnaire dEngie avec près de 24% du capital, la cession dEquans, qui emploie 27.000 personnes en France, est suivie de près par le gouvernement à quelques mois de lélection présidentielle.

Le fournisseur de gaz et délectricité avait fixé parmi ses critères de sélection la solidité du projet industriel, la qualité du projet social, la valorisation proposée et le risque dexécution.

Pour convaincre Engie et ses syndicats, Bouygues sest notamment engagé à ne procéder à aucun départ contraint en France et en Europe pendant cinq ans et à créer 10.000 emplois nets sur le même horizon de temps.

(Reportage Gwénaëlle Barzic, rédigé par Claude Chendjou)