Was ihr über den Absturz der Silicon Valley Bank wissen müsst – und was die Krise für Deutschland bedeutet

Die Silicon Valley Bank muss schließen.

Dado Ruvic/Reuters

Die Silicon Valley Bank (SVB) hat keinen Käufer gefunden. Jetzt hat die US-Einlagensicherung FDIC die Kontrolle über die Bank übernommen.

Die SVB ist eine in Santa Clara ansässige Bank, die Geld an Technologie-Startups aus dem Silicon Valley verleiht und Einlagen von diesen entgegennimmt.

Auch hierzulande ist die Silicon Valley Bank eine relevante Größe: Wie die Bank letztes Jahr mitteilte, hat das Geldhaus mehr als 3.600 Kunden in Europa, davon kommen zehn Prozent aus Deutschland.

Die Tech-Welt kommt nicht zur Ruhe. Nach der Insolvenz von FTX und dem Zusammenbruch der Kryptobank Silvergate Capital sorgt eine weitere Bank für Unruhe am Markt. Die Silicon Valley Bank (SVB) gilt als Hausbank der Startup-Szene. Nun ist das Institut in Schieflage geraten – und muss schließen. Was passiert ist und warum auch deutsche Gründer Panik bekommen, erklären wir euch hier.

Was ist bei der Silicon Valley Bank passiert？

Die Aktien der SVB Financial Group fielen am Donnerstag und Freitag um über 60 Prozent. Daraufhin kündigte das Unternehmen an, den Handel einzustellen. Jetzt hat die US-Einlagensicherung FDIC die Kontrolle über die Bank übernommen. Zum Schutz der Kunden seien alle versicherten Einlagen der Bank in eine neue Zweckgesellschaft überführt worden.

Der Kapitalbeschaffungsversuch der Bank ist damit gescheitert. Zuvor versuchte die Bank, sich selbst zu verkaufen, nachdem eine Kapitalerhöhung in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar nicht abgeschlossen wurde.

Kunden sollen spätestens am Montagmorgen wieder Zugang zu diesem Geld haben. Laut FDIC verwaltete die Bank Ende Dezember insgesamt Vermögenswerte im Volumen von 209 Milliarden US-Dollar und hatte rund 175,4 Milliarden US-Dollar an Kundeneinlagen. Wie viel davon von der Einlagensicherung abgedeckt werde, sei zunächst aber noch unklar.

SVB ist eine in Santa Clara ansässige Bank, die Geld an Technologie-Startups aus dem Silicon Valley verleiht und Einlagen von diesen entgegennimmt. Der Unternehmenswebsite zufolge stellte die Bank 44 Prozent aller durch Risikokapital finanzierten Technologie- und Gesundheitsunternehmen, die im vergangenen Jahr an einer Börse notiert waren, Mittel zur Verfügung.

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Warum ist der Aktienkurs der SVB abgestürzt？

Dafür gibt es zwei Gründe – aber beide hängen mit den aggressiven Zinserhöhungen der US-Notenbank zusammen, die versucht, die steigende Inflation in den USA zu dämpfen. Wenn die Zinsen steigen, wird es für Startups schwieriger, Zugang zu Finanzierungen zu erhalten, da die Kreditaufnahme teurer wird – und das hat laut Analysten zu einem hohen Maß an Einlagenabflüssen bei der SVB geführt. Mehrere Kunden der SVB haben daraufhin ihr Engagement bei der Institution begrenzt.

SVBs „einzigartige Nische in der Tech-Welt ist ein echter Segen, wenn das Geschäft boomt, aber ein Problem, wenn es nicht so ist, sagte der Strategie-Experte Steve Sosnick von Interactive Brokers. Der Zinskurs der US-Notenbank hat auch die Anleihebestände der SVB belastet. In dieser Woche gab die Bank einen Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar bekannt. Die SVB versuchte erfolglos, 2,3 Milliarden US-Dollar durch Aktienverkäufe aufzubringen, um diese Verluste auszugleichen.

Wie wirkt sich die Krise auf andere Bank und Aktien aus？

Die vier größten Banken der Wall Street – JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo und Morgan Stanley – verloren zusammen 55 Milliarden US-Dollar an Marktwert. Der KBW Bank Index – der den Kurs der führenden börsennotierten Banken der USA abbildet – stürzte am Donnerstag (Ortszeit) um 7,7 Prozent ab, was den schlechtesten Tag seit fast drei Jahren bedeutet. Die Kryptobank Silvergate Capital kündigte bereits am Donnerstag ihre Schließung an, wodurch der Markt gerade sehr anfällig ist. Einige der größten Namen der Wall Street haben Alarm geschlagen, da die Befürchtungen wachsen, dass die Turbulenzen der SVB auf das breitere Finanzsystem übergreifen werden.

Wie schlimm sind die Auswirkungen für Deutschland？

Auch hierzulande ist die Silicon Valley Bank eine relevante Größe: Wie die Bank letztes Jahr mitteilte, hat das Geldhaus mehr als 3.600 Kunden in Europa, davon kommen zehn Prozent aus Deutschland. Dax-Unternehmen sind bereits mit deftigen Verlusten in den Handel gestartet – darunter die Deutsche Bank mit sieben Prozent und die Commerzbank mit vier Prozent am Vormittag.

Entsprechend sind auch deutsche Startups von der Schieflage der Bank betroffen. „Die Lage ist seit gestern total am Eskalieren, teilte etwa der Gründer eines Berliner Fintechs auf Anfrage von Gründerszene mit. Namentlich genannt werden wollte er nicht. Ihn und weitere Gründerkollegen treibe die Sorge, um womöglich nicht mehr an ihre bei der Bank geparkten Gelder heranzukommen.

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Dieser Artikel wurde von Klemens Handke aus dem Englischen übersetzt. Das Original findet ihr hier.